Support Investment Értékpapír-ügynöki Kft.

2016. október 18. - Erste Fókusz: Duna House: A hatékony ingatlanpiaci szereplő

A Duna House újra nekifut a tavalyi törvény változtatás miatt elhalasztott részvényértékesítésnek. A menedzsment azóta sem tétlenkedett. A meghiúsult tőkeemelés ellenére hitelből akvizíciót hajtottak végre Lengyelországban. A jutalékstruktúra átalakításával sikeres választ adtak a hitelközvetítői jutalék idén márciusban életbe lépett maximalizálására. Így a negatív hatást jelentősen, várakozáson felül tompította. Sőt kihasználva az idén év elején életbe lépett változásokat, számos ingatlan beruházásba is beszállt a cég, ami szintén pozitív hozzáadott értékkel rendelkezik. A tavaly november 10-én publikált elemzésünkhöz képest ezen túlmenően is pozitív változásokat láthatunk. A 2015-ös eredmény az előrejelzésünknél jobban alakult, és a magyar kockázati besorolás és a csökkenő hosszú hozamok miatt az Erste által alkalmazott diszkontráta is számottevően csökkent, amely szintén fair érték növelő tényező. Így a mostani nyilvános részvényértékesítést jó vételi lehetőségnek tartjuk.

Vissza

Csatolt fájlok

erste-fokusz-2016-10-18-duna-house.pdf

Erste Befektetési Zrt.
Kövessen minket! Facebook